馬克思在資本論中談到(dào)“剩餘價值不在流通領域中産生，又不能(néng)離開(kāi)流通領域而生産”，可見流通領域作(zuò)爲産品制造企業與産品最終消費者之間的樞紐，起着至關重要的作(zuò)用(yòng)。商貿企業在流通領域中扮演着不可或缺的角色，商貿企業的健康發展可以将國内的産品制造商與消費者緊密的聯系起來(lái)，爲國内乃至于國際的經貿繁榮都會(huì)帶來(lái)很(hěn)大(dà)的積極作(zuò)用(yòng)。
但(dàn)是，由于國内銀行風(fēng)險控制的需要以及商貿企業自(zì)身的經營特點所決定了(le)其融資過程中的不暢，給商貿企業運營過程中帶來(lái)了(le)不小(xiǎo)的資金(jīn)壓力，從(cóng)而在某種程度上(shàng)阻礙其不斷地做大(dà)做強。
而近幾年商業銀行推出的供應鏈金(jīn)融服務恰巧可以在一定程度上(shàng)彌補這(zhè)個缺憾，爲商貿企業不斷向前發展及金(jīn)融企業的改革注入了(le)新鮮的活力。
一、供應鏈金(jīn)融服務在商貿企業融資中的必要性
(一)供應鏈金(jīn)融服務的概述
供應鏈金(jīn)融服務是商業銀行圍繞供應鏈結構中的核心企業進行，管理(lǐ)其上(shàng)、下(xià)遊中小(xiǎo)企業的資金(jīn)流和(hé)物流，将控制單個企業的不可控風(fēng)險轉化爲供應鏈企業整體的可控風(fēng)險。
同時(shí)，通過商業銀行核心系統與系統中核心企業商務平台的對(duì)接，利用(yòng)商業銀行自(zì)身的電子結算(suàn)平台優勢，以物流、資金(jīn)流爲導向，整合整個供應鏈上(shàng)的信息流，最終實現(xiàn)商貿流、物流、資金(jīn)流、信息流的“四流合一”，以期達到(dào)将銀行信貸風(fēng)險控制在最低(dī)的金(jīn)融服務。
供應鏈金(jīn)融服務的最大(dà)特點，就是商業銀行在商品整個交易的供應鏈平台中，找到(dào)一個最核心的企業作(zuò)爲對(duì)接的基礎，從(cóng)而形成一個貸款的良性循環，以達到(dào)支持中、小(xiǎo)企業信貸資金(jīn)，尋覓銀行對(duì)外(wài)放(fàng)貸新的投、融資模式。該項金(jīn)融服務的優勢在于可以爲一些(xiē)中、小(xiǎo)企業解決一定的資金(jīn)難題，同時(shí)也(yě)能(néng)爲商業銀行尋找到(dào)更多的、更安全的對(duì)外(wài)放(fàng)貸的渠道(dào)，可謂是銀行與客戶的“雙赢”。
(二)供應鏈金(jīn)融服務在商貿企業融資中的必要性
衆所周知(zhī)，商貿企業以其技術含量低(dī)、行業利潤較低(dī)、介入門(mén)檻低(dī)、缺乏相應的抵押等原因造成其在銀行融資方面始終于劣勢的地位。商貿企業本身因其行業競争壓力較大(dà)，其生存及發展的戰略主要是“以量取勝”，即走“薄利多銷”的經營策略，而資金(jīn)對(duì)于商貿企業來(lái)說相當于人的“血脈”起到(dào)至關重要的作(zuò)用(yòng)。
但(dàn)是，由于我國目前商業銀行對(duì)于不良資産的關注度日漸增高(gāo)，使得針對(duì)商貿企業信貸資金(jīn)的扶持難以落實，使得商貿企業無法獲得應有的資金(jīn)支持。
供應鏈金(jīn)融業務的出現(xiàn)，正是順應了(le)商貿企業強烈的融資願望，商貿企業以其較低(dī)的利率敏感度、無足夠實物抵押等現(xiàn)實狀況的特點。而供應鏈金(jīn)融服務業務能(néng)夠較好(hǎo)地、從(cóng)根本上(shàng)解決商貿企業流動資金(jīn)需求不足的問題，從(cóng)而可以進一步促進商貿企業的健康發展。
二、供應鏈金(jīn)融服務在商貿企業融資過程中所存在的問題
供應鏈金(jīn)融服務作(zuò)爲一種創新型的融資業務解決了(le)商貿企業的上(shàng)、下(xià)遊資金(jīn)鏈緊缺的問題，這(zhè)樣不僅緩解了(le)商貿企業運營資金(jīn)緊張的狀況，還降低(dī)商貿企業的融資成本。
但(dàn)是，作(zuò)爲新生事(shì)物的供應鏈金(jīn)融業務，受到(dào)了(le)一些(xiē)諸如相關法律制度不健全、第三方中介機構有待完善，供應鏈的各個環節不緊湊問題的影響，并且已影響了(le)供應鏈金(jīn)融服務業務的開(kāi)展，現(xiàn)就上(shàng)述問題進行一定的淺析。
(一)相關法律、法規制度存在一定程度的欠缺
供應鏈金(jīn)融服務業務相對(duì)于銀行其他(tā)信貸業務所涉及的内容較多，一般包括生産商、第三方監督方、商貿企業及銀行四個方面。而從(cóng)目前國内的立法情況來(lái)看(kàn)，對(duì)于上(shàng)述業務沒有一個較爲成型的法律制度予以遵循，使得該項業務開(kāi)展過程中，規範性較差，随意性較大(dà)。
另外(wài)，現(xiàn)有的法律、法規也(yě)難以涵蓋供應鏈金(jīn)融服務業的全部，從(cóng)而給該類業務帶來(lái)了(le)一定的法律風(fēng)險及不确定性，并且還因爲法律環境的變更誘發供應鏈風(fēng)險的産生。
(二)供應鏈的各個環節缺乏緊密性
供應鏈的各個環節中，商貿企業做爲核心環節，在整個的供應鏈金(jīn)融服務業務中占有主導地位。可以說，商貿企業決定着供應鏈金(jīn)融服務業務開(kāi)展的成敗。
然而，由于我國目前商貿企業衆多，且其中的競争又較爲激烈，使得商貿企業對(duì)于供應鏈的管理(lǐ)意識不是很(hěn)強，同時(shí)對(duì)于其上(shàng)、下(xià)遊企業的準入機制缺乏有效的制約，使得上(shàng)、下(xià)遊企業對(duì)于核心環節（商貿企業）的歸屬感不強、信任度不足，最終造成供應鏈條顯得較爲松懈，缺乏一定的緊密性。如果長此以往，一旦供應鏈出現(xiàn)問題，就會(huì)導緻商貿企業在融資中存在被銀行追索的風(fēng)險。
(三)第三方機構的資質有待進一步的規範
監管倉庫作(zuò)爲供應鏈金(jīn)融業務中的一個參與者，在此類業務中起到(dào)了(le)舉足輕重的作(zuò)用(yòng)。監督倉庫在這(zhè)個過程中，需要對(duì)于質押物質價值進行一定的評估，對(duì)于真實交易過程的在途存貨、已入庫存貨等抵押物資進行監管。
監管倉庫作(zuò)爲第三方機構，處于一種中間人的地位，其既要公平合理(lǐ)地對(duì)其監管的質押物資價值進行評估對(duì)于銀行負責，還要完好(hǎo)地保存好(hǎo)貨物，并按要求及時(shí)地将貨物發送給商貿企業，以達到(dào)不影響其正常經營的目的，可見其責任是重大(dà)的。
但(dàn)是，從(cóng)現(xiàn)實情況來(lái)看(kàn)，國内的第三方中介機構，因其資質、信譽及經濟實力等因素的差異，造成了(le)監管水(shuǐ)平的參差不齊。加之，國内的流動資産評估體系亟待進一步的完善，導緻中介機構很(hěn)難第一時(shí)間把握所監管物資的價值變化，最終影響了(le)商業銀行的放(fàng)貸進度，增加了(le)已發放(fàng)貸款的回收風(fēng)險及銀行授信風(fēng)險。
三、解決供應鏈金(jīn)融服務過程中存在問題的對(duì)策
(一)積極完善與健全供應鏈金(jīn)融相關法律制度
目前，依法治國已經成爲我國建立社會(huì)主義法制社會(huì)的核心所在，即所謂“法無禁止即可爲，法無授權不可爲”。然而，因供應鏈金(jīn)融業務屬于一種新生事(shì)物，國家的立法還未有完全的跟上(shàng)，出現(xiàn)了(le)一定的法律空(kōng)白(bái)期。
所以，我國立法部門(mén)應該在充分了(le)結國内供應鏈金(jīn)融業務的基礎上(shàng)，适當借鑒發達國家的經驗，建立起一套較爲完備的法律體系，以使得供應鏈相關各方在從(cóng)事(shì)該項金(jīn)融服務業務中達到(dào)有法可以、有章可循，從(cóng)而避免因法制環境不健全，所帶來(lái)不必要的法律風(fēng)險。
另外(wài)，針對(duì)供應鏈金(jīn)融業務中質押物所有權在多方主體間流轉，不利于其所有權界定問題，應該提出一套較爲完備的處理(lǐ)機制。如在開(kāi)展的實際業務中，盡量運用(yòng)較爲完善的法律合同文(wén)本，從(cóng)而達到(dào)明(míng)确各方權利、義務法律關系的目的，将法律風(fēng)險降至最低(dī)。
(二)建立完善的供應鏈準入制度，将相關風(fēng)險進行有效隔離
由于我國供應鏈管理(lǐ)水(shuǐ)平亟待提高(gāo)，商業銀行作(zuò)爲供應鏈金(jīn)融服務的資金(jīn)提供方，有義務在确定供應鏈條核心企業中，設定嚴格的準入門(mén)檻。這(zhè)樣既有利于商業銀行降低(dī)放(fàng)貸風(fēng)險，又有利于提高(gāo)商貿企業的供應鏈核心地位，從(cóng)而以便其各好(hǎo)的發展。
商業銀行在設定供應鏈準入核心企業時(shí)，應該選擇那些(xiē)征信記錄好(hǎo)、經濟效益佳、抗風(fēng)險能(néng)力強的企業作(zuò)爲選擇對(duì)象，同時(shí)還要兼顧核心企業上(shàng)、下(xià)遊企業的資金(jīn)需求，并合理(lǐ)的确定銀行的授信額度，從(cóng)而将相關風(fēng)險進行有效隔離。
(三)對(duì)供應鏈業務中的第三方機構進行有效地監管
第三方機構在整個供應鏈金(jīn)融業務環節對(duì)于銀行起到(dào)降低(dī)放(fàng)貸風(fēng)險、對(duì)于商貿企業起到(dào)監督、保管相關物資、及時(shí)撥付商品物資的作(zuò)用(yòng)。因而，應該加大(dà)對(duì)評估方、監管方資質水(shuǐ)平的管理(lǐ)力度及日常管理(lǐ)水(shuǐ)平的考察。同時(shí)，我國還要進行較爲完善的物資流通評價體系的建設，以使得中介機構對(duì)于存貨的估價更加公平、客觀。
四、結束語
供應鏈金(jīn)融服務業務目前在我國的商貿企業運營過程中迅猛發展，其不僅爲商貿企業及其供應鏈的上(shàng)、下(xià)遊環境緩解了(le)資金(jīn)緊張問題，還爲商業銀行開(kāi)辟了(le)一個新的、較爲安全的資金(jīn)投放(fàng)渠道(dào)，更重要的是與黨中央提出的“供給側改革”較爲貼近，因而其與國家的大(dà)政方針較爲一緻。
可以預見，隻要供應鏈金(jīn)融服務不斷地克服體制上(shàng)及自(zì)身的各類問題，在不遠的将來(lái)就一定能(néng)爲商貿企業的不斷向前發展，爲我國的經濟體制改革貢獻出其應有的作(zuò)用(yòng)。
來(lái)源：供應鏈finance智庫 |
